开博体育温州网讯 “我发现银行很多自营的理财产品在不断下架，而代销的理财产品可真是越来越多了。”市民刘女士感慨。近日，记者注意到各家银行机构已纷纷发力转型“理财超市”角色，不再只是销售自营理财产品。那么，对于投资者来说，在“理财超市”买理财产品，有什么需要注意的呢？

　　记者在多家银行的手机银行查询发现，不管是否设立理财子公司，不少银行已成为“理财超市”，不仅卖自营产品，还代销理财子产品。在工商银行手机银行理财页面，陈列着诸多代销理财产品，如“核心优选固收类封闭式”理财产品，业绩比较基准2.35%~2.55%，1元起购，较低风险。产品详情顶端特别注明“本产品由工银理财提供，中国工商银行为产品代理销售机构”的字样。

　　同样，在建行手机银行查阅可发现，该行同样代销了建信理财多款年化收益率超3%的产品。如安鑫最低持有360天固收类产品（代销建信理财），成立以来年化收益率为3.62%，投资期限最低持有360天，R2较低风险，1元起购。

　　中国银行代销的“中银理财稳富稳健直通车（封闭式）”，业绩比较基准2.25%~2.65%、为期156天、1元起购并且属于中低风险。

　　浦发银行除了销售自营的理财产品外，还代销多款他行的理财产品。如交银稳享固收精选8号（150天持有期）理财产品，成立以来年化3.87%，1元起购，较低风险。该产品是交通银行的全资子公司发行的产品。

　　记者注意到，尽管上述理财产品所标榜的收益率较高，但其实际收益率会稍低一些。部分产品会在详情页标注“业绩比较基准不是预期收益率，不代表产品的未来表现和实际收益，不构成对产品收益的承诺”。

　　“我理解的代销理财产品就像淘宝一样，别的公司把自己的产品，通过银行的渠道，销售给客户，银行赚取一些手续费或者佣金，至于产品的好坏以及是否会盈利，银行是不管的。”投资者许先生说。

　　许先生说出了不少投资者的共同想法开博体育。那么，银行代销的产品是不是就不好呢？风险是不是很大？

　　“我们银行的代销理财产品有很多的，你在手机银行理财产品可以看到，七日年化利率的线%以上。但要注意是不保本的。”建行温州新城支行理财潘经理表示，银行理财产品分很多种的，投资方向不一样，收益也可能不一样的。

　　此外，一些细心的投资者注意到，每家银行的理财产品，混杂着自营和其他银行代销的产品，相当于超市陈列着自家产品和别家厂商的产品。

　　“那么，我想买一支农业银行的理财产品，在农业银行买和在平安银行买有什么区别？”投资者赵女士表达了心中的疑虑。

　　上述潘经理解释道开博体育，不同银行即便代销同一家银行的理财产品，其选择的具体产品和利率都不同，但不会相差太多，投资者需要注意比对选购。而银行此番扩大“销路”的目的，也是为了让客户能在多个平台有更多的产品选择。

　　“无论自营还是代销，都是有本金损失的风险的，基于这个前提，就要求我们提高理财知识。”潘经理说。

　　投资者在选择产品时应更加谨慎，需要更加注重产品的发行机构，了解发行机构的实力和口碑。自营产品并不一定会优于代销产品，投资者在购买产品时可以选择口碑较好的销售机构，再结合产品发行机构、风险、收益等综合判断。

　　近年来，中小银行纷纷加快了理财代销的业务转型。据开源证券研报，“纯代销”转型路上，中小银行具有下沉优势，已有不少中小银行转型为“纯代销”。截至2023年年末，代销理财公司产品的银行共491家，数量明显高于保有存续理财产品的银行（258家）开博体育。

　　业内人士表示，对于理财规模本身就小的银行来说，理财业务往往难以实现盈亏平衡以及有效的风险隔离，因而退出自营理财是合理的选择，代销或成为其理财业务增长的唯一路径。

　　“金融监管部门在严格把控理财公司入口关、稳步推进理财公司批设工作的同时，应积极研究优化中小银行设立理财公司的新模式和新路径，加快批准一批符合条件的中小银行设立理财公司，更好地满足中小银行发展理财业务的强烈愿望，努力降低理财公司对银行体系的马太效应。”复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼说。